作為曾經(jīng)的“洋垃圾”進(jìn)口第一大國(guó)，中國(guó)正一步步收緊固體廢物進(jìn)口政策。

中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)進(jìn)口廢塑料達(dá)705萬(wàn)噸，2018年的全年進(jìn)口量驟降為7.6萬(wàn)噸，同比下降99%。進(jìn)口塑料入關(guān)遇阻，國(guó)內(nèi)的廢舊塑料回收率也在下降?！吨袊?guó)再生資源回收行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2018）》顯示，2017年中國(guó)國(guó)內(nèi)廢塑料回收量為1693萬(wàn)噸，較2016年下降了185萬(wàn)噸，降幅為9.9%。

環(huán)保高壓、洋垃圾禁令，再加上大城市功能疏解帶來的壓力，廢塑料回收行業(yè)正面臨行業(yè)重構(gòu)。

變局

要看清塑料回收行業(yè)的形勢(shì)，理解產(chǎn)生塑料垃圾的來源十分關(guān)鍵。

海洋保育協(xié)會(huì)（Ocean Conservancy）研究指出，海洋中的塑料主要來自陸地垃圾。大部分塑料垃圾通過河流到達(dá)海洋，溯其源頭，主要為流經(jīng)亞洲和非洲人口密集區(qū)域的十條重要河流，這些地區(qū)缺少足夠的垃圾處理及回收設(shè)施，造成垃圾大量外泄。

經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)2018年發(fā)布報(bào)告稱，全球塑料垃圾的產(chǎn)生量正在持續(xù)增加，每年超過3億噸流入環(huán)境中，損失約130億美元。塑料垃圾的一部分可以焚燒和回收利用，但丟棄和填埋的塑料垃圾不斷在環(huán)境中增加，預(yù)測(cè)到2050年達(dá)到約120億噸。

巨大體量的塑料垃圾背后，必然有一個(gè)巨大的產(chǎn)業(yè)鏈條，過去數(shù)十年里中國(guó)一直是洋垃圾進(jìn)口第一大國(guó)，塑料垃圾占了其中相當(dāng)大的比例，國(guó)內(nèi)的塑料再生產(chǎn)業(yè)也一度依賴進(jìn)口塑料垃圾存活發(fā)展，但近幾年形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下。

進(jìn)口渠道方面，生活類廢塑料已經(jīng)在2017年年底被禁止，工業(yè)類廢塑料也已在2018年底徹底被禁止。這意味著國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期進(jìn)口廢塑料的歷史將被終結(jié)，國(guó)家限制廢塑料進(jìn)口勢(shì)不可擋，再生塑料產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)的萎縮和長(zhǎng)期重構(gòu)成為必然趨勢(shì)。

此外，近幾年環(huán)保話題不絕于耳。從2011年開始，伴隨著對(duì)河北文安、山東章丘的清理；2013年環(huán)保整頓逐漸全面化，2015年最嚴(yán)環(huán)保法出臺(tái)執(zhí)行并環(huán)保整頓常態(tài)化以來，國(guó)內(nèi)再生塑料中小作坊企業(yè)生產(chǎn)的不穩(wěn)定性越來越嚴(yán)重。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)80%的再生塑料市場(chǎng)面臨環(huán)保整頓或取締的尷尬局面，28個(gè)城市共向環(huán)保部提供“散亂污”企業(yè)數(shù)萬(wàn)家。

如果說環(huán)保整頓關(guān)停了小型工廠與家庭作坊，“禁塑方案”則直接影響了大型再生顆粒工廠的貨源供應(yīng)，整個(gè)進(jìn)口廢塑料再生造粒產(chǎn)業(yè)可能因此前路渺茫，幾百萬(wàn)噸的原料缺口需要尋找新的方向。

再生塑料產(chǎn)業(yè)的崩盤，使得原料漲價(jià)成為一種趨勢(shì)，缺貨成了常態(tài)。

中國(guó)再生資源回收利用協(xié)會(huì)透露，2018年中國(guó)再生塑料綜合開工率僅有三成左右，相應(yīng)供應(yīng)方面也長(zhǎng)期處于吃緊狀態(tài)，從而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)在新料價(jià)格持續(xù)走低的壓力下，再生料價(jià)格仍然僵持難下。

同時(shí)，國(guó)內(nèi)再生料需求欠佳，市場(chǎng)行情偏淡，生產(chǎn)需求或?qū)⒊掷m(xù)減少。如PE、PP、PVC、ABS、PS、PET等再生塑料原料市場(chǎng)近期交投平淡，大部分再生塑料廠家不得不小心謹(jǐn)慎，紛紛退市觀望。

縱觀行業(yè)所處背景，再生塑料行業(yè)目前正經(jīng)歷前所未有的發(fā)展困境。一方面在國(guó)家禁塑政策影響下，再生塑料價(jià)格上漲，廠家貨源供應(yīng)吃緊；另一方面再生料生產(chǎn)消耗減少、需求欠佳，整個(gè)再生料行業(yè)急需打破進(jìn)退兩難的市場(chǎng)僵局。

誰(shuí)從中受益

一直以來，由于從國(guó)外進(jìn)口廢塑料比進(jìn)口塑料原料成本低，而且廢塑料在經(jīng)過處理后仍能保持較好的加工性能，進(jìn)口廢塑料受到再生資源行業(yè)廠家青睞，甚至依賴其降低成本?！把罄苯钜怀?，勢(shì)必會(huì)引起原材料成本上升。

對(duì)國(guó)內(nèi)多數(shù)進(jìn)口貿(mào)易商而言，禁令的頒布將意味著其必須要重新規(guī)劃采購(gòu)渠道，無論采購(gòu)內(nèi)容還是采購(gòu)來源等都將是一個(gè)重新構(gòu)建的過程。

如果是純進(jìn)口而自身并沒有加工工廠的貿(mào)易商，這種操作已經(jīng)被定義為不規(guī)范，嚴(yán)格來說進(jìn)口毛料需要有與其申請(qǐng)量匹配的生產(chǎn)能力，海關(guān)等執(zhí)行部門也在嚴(yán)查廢塑料的流向，因此這類型企業(yè)必然要轉(zhuǎn)型升級(jí)。部分企業(yè)已未雨綢繆，在禁令未頒布時(shí)已經(jīng)完成原料來源從進(jìn)口100%轉(zhuǎn)為國(guó)產(chǎn)的轉(zhuǎn)變，仍有多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行轉(zhuǎn)變。

海通證券研報(bào)指出，廢塑料作為國(guó)內(nèi)塑料原料供給的重要組成部分，禁止進(jìn)口將帶來塑料原料供給收縮，不過國(guó)內(nèi)塑料原料生產(chǎn)企業(yè)有望受益。

近三年中國(guó)再生塑料產(chǎn)銷量雖然整體有所下滑，但需求規(guī)?；鶖?shù)較大以及綠色環(huán)保趨勢(shì)的推動(dòng)，使得中國(guó)再生塑料市場(chǎng)規(guī)模出現(xiàn)了一定回升。

根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)再生塑料行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及投資戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》數(shù)據(jù)：中國(guó)再生塑料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在2016年開始逐步回升，2017年再生塑料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模1296.9億元，同比提升8.16%。

事實(shí)上，一眾塑料原料生產(chǎn)企業(yè)確實(shí)在2018年有了較大幅度的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。以國(guó)風(fēng)塑業(yè)(000859.SZ)為例，其1月21日晚間披露的2018年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)盈約9500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)約58%。

生物降解與改性塑料風(fēng)口

受廢塑料進(jìn)口的限制，中國(guó)再生塑料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步加大。再生塑料市場(chǎng)中小企業(yè)生存空間將繼續(xù)縮小，單純的貿(mào)易企業(yè)壓力更大，不同企業(yè)類型面臨的風(fēng)險(xiǎn)與選擇大相徑庭。

自2008年6月實(shí)施“限塑令”以來，中國(guó)的塑料產(chǎn)業(yè)其實(shí)迎來了一波“黃金發(fā)展期”。它導(dǎo)致價(jià)廉質(zhì)次的超薄塑料袋失去銷路，行業(yè)內(nèi)眾多小企業(yè)、小作坊被洗牌，但大型塑料包裝企業(yè)超薄塑料袋產(chǎn)品較少，轉(zhuǎn)型相對(duì)容易，因此多數(shù)表示所受影響不大。大型企業(yè)擁有更多市場(chǎng)機(jī)會(huì)，例如以葛洲壩（600068.SH）、啟迪桑德（000826.SZ）等為代表的央企和上市公司紛紛進(jìn)入塑料再生行業(yè)，將為行業(yè)帶來現(xiàn)代化資本運(yùn)作和管理理念，成為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，通過資本運(yùn)作和產(chǎn)業(yè)合作提升塑料再生行業(yè)的發(fā)展。

中型企業(yè)則向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)型，技術(shù)創(chuàng)新帶來的回報(bào)不可小視。而家庭作坊式的廠家則可以選擇進(jìn)入園區(qū)，避開政策紅線，抱團(tuán)合作降低經(jīng)營(yíng)成本和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

此外，市場(chǎng)上可降解塑料袋、環(huán)保厚塑料袋、無紡布袋等產(chǎn)品銷路變得更好，刺激企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加快技術(shù)研發(fā)，塑料行業(yè)的整體利潤(rùn)率也將顯著提高。

國(guó)家發(fā)改委準(zhǔn)備會(huì)同相關(guān)部門研究調(diào)整“限塑令”，研究制定在電商、快遞、外賣等行業(yè)率先限制一系列不可降解塑料包裝使用的相關(guān)實(shí)施方案，督促地方特別是城市加大落實(shí)的力度，相關(guān)部門還將推廣更加環(huán)保的新型材料。

上述政策有望讓完全生物降解塑料迎來發(fā)展機(jī)遇。另一方面，近年來全球生物降解塑料產(chǎn)需均呈較快增長(zhǎng)趨勢(shì)，根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2020年全球生物降解塑料需求量將達(dá)到322萬(wàn)噸。

目前，國(guó)內(nèi)從事改性塑料生產(chǎn)的企業(yè)超過3000家，年產(chǎn)能超過3000噸規(guī)模的企業(yè)只有70余家，未來改性塑料隨著市場(chǎng)應(yīng)用面的越發(fā)擴(kuò)大，將會(huì)吸引更多的企業(yè)加大產(chǎn)能投放，從而引發(fā)市場(chǎng)總量的擴(kuò)大。

德國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中塑料和鋼鐵應(yīng)用比例為63：37，美國(guó)為70：30，世界平均水平也達(dá)到50：50，相比較國(guó)外市場(chǎng)改性塑料行業(yè)的發(fā)展成熟，中國(guó)改性塑料行業(yè)起步較晚，大規(guī)模改性塑料的應(yīng)用剛剛起步。受生產(chǎn)技術(shù)所限，國(guó)產(chǎn)改性塑料在精密制造業(yè)應(yīng)用比例就更低，中國(guó)目前的塑鋼應(yīng)用比只有30：70，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家和世界平均水平?？紤]到中國(guó)是制造業(yè)大國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展以及改性塑料技術(shù)的不斷提高，未來市場(chǎng)對(duì)改性塑料的需求將十分巨大。

市場(chǎng)總量的擴(kuò)大可能會(huì)帶來產(chǎn)品同質(zhì)化的加劇，當(dāng)同質(zhì)化越來越嚴(yán)重的時(shí)候，其他領(lǐng)域已有先入者筑起壁壘，企業(yè)要想發(fā)展就得在自有領(lǐng)域進(jìn)一步做專做精。

汽車、家電幾乎是每個(gè)改性塑料企業(yè)必爭(zhēng)之地。比起其他改性企業(yè)，南京聚?。?00644.SZ）在軌道交通這塊陣地上，國(guó)內(nèi)改性企業(yè)幾乎是無人能敵，這也是南京聚隆近些年?duì)I業(yè)收入較高的原因之一。廣州金發(fā)科技（600143.SH）等以改性塑料、完全生物降解塑料、環(huán)保高性能再生塑料、高性能碳纖維及復(fù)合材料等為主業(yè)的企業(yè)也會(huì)迎來較大的發(fā)展機(jī)遇。